A tomada de decisão sob incerteza e risco refere-se a contextos em que os resultados dependem de estados futuros sobre os quais temos pouco ou nenhum controle. Em ambientes de risco, as probabilidades associadas aos resultados são conhecidas ou podem ser estimadas com base em dados históricos ou em modelos estatísticos. Já em ambientes de pura incerteza, os eventos são conhecidos, mas as probabilidades não, exigindo o uso de abordagens estruturadas para reduzir ambiguidades e apoiar a tomada de decisão.

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Nos negócios, sem dúvida existem muitas incertezas que na vida pessoal, às vezes, não nos afetam diretamente. Pense no câmbio, nos conflitos geopolíticos, nas mudanças climáticas, nas disrupções de fornecimento, na aceitação do consumidor, entre centenas de outras variáveis. São eventos incertos que demandam planejamento, estratégia, avaliação de riscos etc. Confiar somente em nossa experiência e intuição é uma atitude, no mínimo, arriscada.

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Para tornar tudo isso ainda mais complexo, raramente as pessoas são neutras em relação ao risco, seja na vida pessoal ou nos negócios — como vimos no Capítulo 2. Em geral, demonstramos aversão ao risco — ou, em determinados contextos estratégicos, propensão ao risco. Nessas situações, uma análise baseada no valor monetário (taxa de desconto, fluxos de caixa futuros etc.), usualmente utilizada nas organizações, pode ser uma ferramenta limitada e distorcer a análise ao desconsiderar as atitudes do Decisor perante o risco. Para isso, devemos trabalhar com os princípios da probabilidade, utilidade (medida de satisfação), e com objetivos qualitativos e quantitativos em conjunto.

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Muitos utilizam a Matriz de Risco e Impacto para este tipo de análise. Sua limitação é que ela produz análises altamente subjetivas (principalmente quando temos dados, e poderíamos utilizá-los para maior objetividade) e sem fundamento axiomático. Seu uso acaba por ser estático e simplista, não conferindo robustez e confiabilidade na análise.

Os métodos de tomada de decisão sob Incerteza e Risco almejam lidar com problemas estratégicos centrados em julgamentos do tomador de decisão:

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• Decisões sob incerteza: desenvolvimento de novos negócios, novos contratos, lançamento de novos produtos, envolvendo variáveis de incerteza. São problemas em que as probabilidades dos eventos não são conhecidas, mas podem ser estimadas por meio de uma função de probabilidade.

• Decisões sob Risco: problemas em que as probabilidades dos eventos são conhecidas ou estimadas via mercado ou julgamento do Decisor.

  • Problemas de classificação: make or buy, insourcing ou outsourcing etc.

  • Problemas de regressão: estimativa de preços, receitas, custos etc.

Decisões sequenciais: desenvolvimento de negócios, contratos, lançamento de novos produtos, alocação de recursos, localização de plantas.